El precio del fósforo amarillo y sus productos químicos posteriores se disparó debido a la protección del medio ambiente.

El 3 de julio, la \"Focus Interview \" de CCTV se centró en el problema de la contaminación de la planta de fósforo amarillo en los tramos superiores del río Yangtze, lo que provocó una mejora integral de la industria del fósforo amarillo en la región suroeste. Las regiones de Yunnan, Guizhou y Sichuan siempre han sido un área importante para la producción de fósforo amarillo de mi país.

Según los datos del informe de investigación de Shengang Securities, el precio del fósforo amarillo ha aumentado considerablemente desde el 9 de julio, mientras que el reciente aumento acumulativo del mercado de fósforo amarillo en Yunnan, Guizhou y Sichuan, la principal zona productora, ha alcanzado el 43,4%. 39,5% y 42,4% respectivamente. La cotización en fábrica se ha elevado al pago anticipado total de 25.000 yuanes / tonelada.

El aumento del precio del fósforo amarillo causado por esta ronda de rectificación de protección ambiental, desde el 3 de julio de este año, el precio de las acciones de Chengxing (600078.SH) ha aumentado en casi un 60% en menos de medio mes. Las empresas que cotizan en bolsa como Xingfa Group y Yuntu Holdings también han aumentado en más de un 18% y un 14%. Se destaca el dividendo ambiental.

En el mercado actual, además de las empresas productoras de fósforo amarillo para uso propio, el consumo de fósforo comercial es de 800.000, y el consumo de la industria de plaguicidas representa aproximadamente el 60% del consumo total de fósforo amarillo. Entre ellos, la producción de glifosato consume alrededor de 230.000 toneladas de fósforo amarillo cada año, lo que representa aproximadamente el fósforo amarillo en la industria de pesticidas Consumo 50%.

Afectado por el aumento en el precio del fósforo amarillo, el precio del glifosato, que tiene la mayor proporción de consumo de un solo producto, saltó 4.000 yuanes / tonelada, de 23.000 yuanes / tonelada antes a 27.000 yuanes / tonelada.

En la actualidad, los principales métodos de producción de glifosato son el método de la glicina y el método de la diglicina. Según las estimaciones de Anxin Securities, el precio del fósforo amarillo por tonelada aumentará en 10.000 yuanes, el costo del glifosato producido por el método de la glicina aumentará en 3.700 yuanes / tonelada, y el costo del glifosato producido por el método de la diglicina aumentará en unos 3.000 yuanes. Aunque Hebang Bio es el principal fabricante mundial de glifosato de proceso completo, su consumo de fósforo amarillo glifosato por tonelada también es de alrededor de 260 kg, y su impacto en los costos alcanzará los 2.600 yuanes / tonelada.

Se puede ver que el aumento de precio del glifosato antes mencionado solo compensa el costo creciente del fósforo amarillo básico. Recientemente, varias compañías de valores publicaron informes de investigación de que, de acuerdo con la tendencia de transmisión de precios de costo de la industria, los precios del glifosato continuarán aumentando en el futuro.

El 9 de julio de 2019, el Ministerio de Ecología y Medio Ambiente emitió las \"Directrices técnicas para la investigación especial de los \" Tres fósforo \"en el río Yangtze \", que presentan requisitos de gobernanza ambiental más estrictos para las empresas relacionadas con el fósforo. . Es previsible que desde la industria minera del fosfato hasta los productos y procesos que contienen fósforo. También conducirá a un \"examen físico \" estricto.

A juzgar por los resultados anteriores, es un evento de alta probabilidad que las empresas que no cumplen con los estándares reduzcan la producción, suspendan la producción o incluso se cierren. Aunque el resultado de un estricto \"examen físico \" no es un cierre completo, ciertamente eliminará parte de la capacidad de producción atrasada y respetuosa con el medio ambiente. La eliminación de la capacidad de producción puede desencadenar nuevas contradicciones entre oferta y demanda.

La industria del glifosato, el producto posterior más grande de los usuarios de fósforo amarillo, cae dentro del alcance de la investigación especial \"Tri-Phosphorus \" antes mencionada, e incluso hay un capítulo especial que regula los estándares de glifosato y licor madre de glifosato.

Entre las empresas que cotizan actualmente en acciones A, las cinco principales empresas que producen glifosato (Nota: el glifosato y el glifosato se convierten en glifosato) son Xingfa Group 180.000 toneladas (método de glicina) y Hebang Biotechnology 120.000 toneladas. (Método de glifosato), Xin'an Co., Ltd. 70.000 toneladas (método de glicina), Jiangshan Co., Ltd. 70.000 toneladas (30.000 toneladas de hierba con método de glicina, 40.000 toneladas de método de diglicina) y Yangnong Chemical 40.000 toneladas (método de diglicina )).

Entre las empresas mencionadas, la ventaja competitiva y el valor de inversión más importante es Xingfa Group, que se ubica a la vanguardia en su capacidad de producción de glicina y se beneficia de su propia cadena industrial de fósforo amarillo; La capacidad de producción de glifosato de Hebang Bio se encuentra a la vanguardia, aunque se subcontrató el fósforo amarillo, pero ha anunciado el bloqueo de precios de las materias primas de fósforo amarillo en la etapa inicial, y la inversión adicional en protección ambiental de 850 millones de yuanes en 2017 y 2018 puede ser descrita como una \"operación shen \" correspondiente al entorno actual! En comparación con el método de la glicina, el glifosato producido por el método del glifosato utilizado por Hebang Biotechnology también tiene la ventaja de reducir el consumo de fósforo amarillo en 50 kg por tonelada.

Las dos empresas anteriores tienen efectos de liderazgo obvios y, según sus propias ventajas, cada una se ha convertido en un unicornio de la industria. Hebang Bio-Glyphosate ocupa el 60% de la cuota de mercado global y, en 2019, todavía está implementando un proyecto de actualización de utilización de la capacidad. Una vez finalizado, alcanzará una capacidad de producción de aproximadamente 150.000 toneladas de glifosato, reducirá aún más los costos y estabilizará la posición de liderazgo en la industria. Xingfa Group tiene su propia roca fosfórica, fósforo amarillo y 180.000 toneladas de glifosato procesado con glicina que también ocupan firmemente las ventajas de costo y escala.